Nachhaltige Geldanlagen – worauf achten?

Finanzprodukte, die als nachhaltig beworben werden, gibt es immer mehr. Allerdings unterscheidet sich der Grad ihrer Nachhaltigkeit erheblich und vor allem versteht nicht jeder das Gleiche unter dem Begriff Nachhaltigkeit.

Doch woran erkenne ich gute nachhaltige Finanzprodukte und wie finde ich die passende Geldanlage speziell für mich?

Woran sind nachhaltige Geldanlagen zu erkennen?

Nachhaltige Finanzprodukte werden oft mit den Kürzeln ESG (Environmental, Social, Governance) oder SRI (Socially Responsible Investment) versehen oder ihr Name enthält Begriffe wie nachhaltig, grün oder Klima. Da es aber keine festgelegte Definition, keinen geschützten Begriff und keine Mindestanforderungen für nachhaltige Geldanlagen gibt, sagt der Name erstmal gar nichts aus. Zwar sollen neue Regelwerke der Europäischen Union hier langfristig Klarheit schaffen, sie treten aber erst nach und nach in Kraft. Wer also nachhaltig investieren will, muss selbst genauer hinschauen.

Wie finde ich eine passende nachhaltige Geldanlage?

Im ersten Schritt solltest Du Dir klar machen, was Du selbst unter Nachhaltigkeit verstehst und worauf es Dir bei Deiner Geldanlage ankommt:

Ausschluss bestimmter Branchen oder Verhaltensweisen: Willst Du gezielt Branchen, wie Atomenergie, Waffen oder fossile Energieträger, ausschließen? Sollen bestimmte Verhaltensweisen, wie Korruption, Kinderarbeit, Umweltzerstörung oder Verstöße gegen Menschenrechte, vermieden werden? In den sogenannten Basisinformationsblättern der Anlageprodukte oder in den Grundsätzen der Anbieter kannst Du nachsehen, welche Branchen und Verhaltensweisen ausgeschlossen werden. Dabei haben manche Anbieter Toleranzschwellen von beispielsweise 5 %. Bis zu dieser Grenze dürfte ein Unternehmen, das in vielen Branchen tätig ist, an einer eigentlich ausgeschlossenen Branche beteiligt sein. Du musst dann selbst entscheiden, ob Deine Toleranz auch so weit geht oder ob das Produkt dann für Dich nicht infrage kommt.

Gezielte Investition in bestimmte Branchen: Willst Du vielleicht nur in bestimmte Branchen oder Unternehmen investieren? Manche Finanzprodukte werden dahingehend zusammengestellt, in eine bestimmte Branche oder in Firmen mit einer speziellen Philosophie zu investieren. Beliebt sind hier zum Beispiel erneuerbaren Energien ein besonderes soziales Engagement von Unternehmen.

Messbarer Investor-Impact: Soll die nachhaltige Wirkung (Impact) Deiner Geldanlage nachvollziehbar sein? Bei manchen Geldanlagen ist der Investor-Impact besser messbar. So kann die Direktinvestition in einen Windpark genauer gemessen werden als bei einem breit gestreuten Investmentfonds. Hier ist allerdings zu bedenken, dass Direktinvestitionen höhere Risiken haben. Zwar gibt es inzwischen auch sogenannte „Impact-Fonds“, die Bezeichnung ist allerdings mit Vorsicht zu genießen, weil der Anbieter die Einstufung selbst festlegt.

Beitrag zur nachhaltigen Transformation: Soll Deine Geldanlage die Nachhaltigkeit von Unternehmen weiter voranbringen? Dann wähle am besten Anlagen, die Unternehmen unterstützen, die noch kein großes Nachhaltigkeitsziel erreicht haben, aber sich darum bemühen. So sollen beispielweise Unternehmen unterstützt werden, die vielleicht noch einen sehr hohen CO₂-Ausstoß haben, aber durch eine Transformation des Geschäftsmodells an einer Reduzierung arbeiten. Hier ist aber eine genaue Kontrolle notwendig, damit die Transformation auch wirklich umgesetzt wird.

Welche Fragen sollte ich mir noch stellen?

Eine Geldanlage sollte nicht nur nach nachhaltigen Gesichtspunkten gewählt werden, sie muss auch zu Dir persönlich passen. Um die richtige nachhaltige Geldanlage zu wählen, solltest Du Dir deshalb auch noch folgende Fragen stellen:

Wie viel Geld möchtest Du anlegen?
Willst Du einmalig Geld anlegen?
Möchtest Du lieber regelmäßig sparen?
Welches Ziel verfolgst Du mit der Geldanlage?
Wie lange willst Du das Geld angelegen?
Welche Kosten bist Du bereit zu tragen?
Welche Verlustrisiken kannst und willst Du eingehen?

Mit all diesen Fragen kommst Du der richtigen Geldanlage für Deine Zwecke am besten auf die Spur. Wer sich unsicher ist, kann sich auch an einen Finanzberater wenden. Hier ist zwar mit Provisionen oder höhere Produktkosten zu rechnen, allerdings musst Du die Verantwortung für sinnvolle Investitionsentscheidungen dann nicht komplett alleine tragen.

8 Tipps für nachhaltige Geldanlagen im Überblick

Notiere detailliert, was Dir bei einer nachhaltigen Geldanlage wichtig ist.
Bringe in Erfahrung, warum ein Finanzprodukt als nachhaltig bezeichnet wird.
Setze Dich mit den Vor- und Nachteilen der vorausgewählten Anlagen auseinander.
Gucke bei Investmentfonds in den Jahresbericht, welche Unternehmen enthalten sind.
Sieh Dir bei allen Finanzprodukten die Entwicklungen der Vergangenheit kritisch an.
Setze auf mehrere Anlageklassen, die zu Deiner Risikobereitschaft passen.
Achte auf alle anfallenden Kosten für Deine anvisierten Finanzprodukte.
Überstürze nichts – eine Nacht darüber Schlafen hat noch niemandem geschadet.